In breve

È un Fondo flessibile internazionale che attua una strategia long/short con una esposizione variabile ai mercati azionari di riferimento. Il Fondo investe in azioni selezionate nelle tre aree geografiche principali (Europa, USA e Giappone) e neutralizza in parte il rischio mercato vendendo contratti future su indici azionari. La gestione è orientata a cogliere il potenziale di rivalutazione relativo esistente tra indici azionari od obbligazionari oggetto di investimento ed i singoli titoli che concorrono alla composizione degli stessi.

Obiettivi e Opportunità

Il Fondo investe in titoli azionari sottovalutati che generino dei buoni flussi di cassa.  L’investimento in azioni al netto della copertura con l’utilizzo di future ha l’obbiettivo  di mantenere una esposizione media del 25% / 45%.

È previsto l’investimento in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade,  massimo 20% sotto investment grade con limite minimo di BB- (compreso).

Il Fondo investe principalmente in obbligazioni governative e in obbligazioni societarie area  euro.

Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).

La leva finanziaria tendenziale è compresa tra 1 e 2; sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio-rendimento del Fondo.

Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in qualsiasi valuta  rappresentativa dei Paesi OCSE. Il Fondo effettua una gestione attiva del rischio di  cambio.

È un Fondo la cui finalità è l’incremento significativo del capitale investito in un  orizzonte temporale di 6 anni.

Data di inizio operatività: 30/12/2009

Per una corretta valutazione della variazione della quota è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica d'investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark. Le performance del Fondo e del benchmark riflettono valori che fino al 30/6/2011 sono al netto dell'effetto fiscale, mentre dal 1/7/2011 sono calcolati al lordo di tale componente.

Rendimento del Fondo

Rendimento di Fondo e Benchmark

Data di inizio operatività: 30/12/2009

Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark. Le performance del Fondo e del benchmark riflettono valori che fino al 30/6/2011 sono al netto dell'effetto fiscale, mentre dal 1/7/2011 sono calcolati al lordo di tale componente.

Stile di gestione

La gestione di tipo attivo, ovvero si realizza con un’attività di selezione titoli in portafoglio a fronte di coperture tramite l’utilizzo di contratti future al fine di massimizzare l’alfa di portafoglio con una volatilità contenuta. Tale approccio prevede:

• Ricercare il valore nel corso di un Ciclo Economico;
• individuare i settori sottovalutati che dovrebbero conseguire performance superiori alla media in relazione ai rischi assunti;
• comprare ciò che si conosce e si capisce
• garantire l’indipendenza nelle scelte di investimento grazie alla struttura proprietaria della Società.

Il Fondo può essere esposto al rischio di cambio in maniera contenuta.

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Come sottoscrivere

Dove sottoscrivere un Fondo Soprarno SGR

VERSAMENTI UNICI (PIC) classe A
Importo primo versamento e successivi: Minimo 500 euro

PIANI D’ACCUMULO (PAC) classe A
Importo rata iniziale e successive: 50 euro (o suoi multipli)
Frequenza minima: mensile
Totale versamenti (mensili): 60, 120, 180, 360

Quanto costa

Commissioni di sottoscrizione: Massimo 2,50% solo se previsto dal Collocatore
Commissione di gestione (annua): 1,75%
Costo calcolo valore quota aliquota massima (annua): 0,020%
Commissioni di performance: 20% (Over-performance rispetto al benchmark)

DIRITTI FISSI
Per sottoscrizione PIC: N.P.
Per primo versamento PAC: N.P.
Per switch (in entrata sia tra fondi che classi): 0 euro
Per sottoscrizione in un’unica soluzione e/o di rimborso: Euro 5,00 | Se richiesto invio in formato elettronico: Euro 3

Per pratica di successione: Euro 50,00
Per emissione di ogni nuovo certificato: Euro 10,50

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